中介作用分析 发现，估价确实是导致不作为惯性的中介因素。 Zeelenberg 等(2006)也发现估价对不作为惯性具 有重要的影响，另外一些应用领域的研究也发现，估 价在不作为惯性的产生中具有重要作用(Liu et al.， 2011；van Putten et al.，2009)。
动量策略天然具有高换手率的特点，因此，在考虑因子动量在组合决策中的可行性时，交易成本是首要考虑因素。 图表13的PanelA比较了因子动量和
来源：xyquant. 2、在评估基金经理或投资策略时，最大回撤是一个重要的指标。本文重点对最大回撤的相关性质与应用进行详细研究。 3、 本文首先在 方式为每个交易日的交易量除以当日A股流通股本。计算平均交易 换手率时，我们要求至少有120个日观测值。 10. 交易换手率的波动率 (volatility of turnover, std_turn) 根据Chordia, Subrahmanyam and Anshuman（2011），t月份 的交易换手率的波动率等于t月份日换手率的标准差。 计算平均非流动性风险时，我们要 求至少有120 个日观测值。 14. 标准化的换手率(zero trade, LM) 根据Liu（2016）计算标准化的换手率公式为： LM zerovolumes 月份总的交易日，一个月的deflator 选为480,000。日交易换手率等于 交易量除以A 股流通股本。 15. 作者：石川来源：川总写量化正文：摘要：放眼未来，量化和基本面分析的紧密结合将是大势所趋；而就目前来看，基于因子的基本面量化投资并非基本面分析的完美替代。1、伟大的会面1968 年夏天，两个后来均被视为投资界传奇的人 —— Warren Buffett 和 Edward Thorp —— 进行了一次伟大的会面。 文献来源:Campbell R. Harvey and Yan Liu. Backtesting .Journal of portfolio management, 2015. 推荐原因：量化实践中的过拟合问题一直饱受诟病，在最新的学术文献中不少学者已经开始反思学术界各类α因子是否只是数据挖掘的产物，一些文章尝试提出更加严格规范的α因子挖掘框架。 本书共分九章，内容包括：绪论、城市社区暴雨内涝灾害风险评估的理论与方法、城市暴雨内涝灾害历史灾情分析、城市社区暴雨内涝灾害风险评估模型构建等。 本书适用于灾害风险管理研究人员 978-7-5170-4269-3 cny55.00 洪水风险图编制管理与应用
计算平均非流动性风险时，我们要 求至少有120 个日观测值。 14. 标准化的换手率(zero trade, LM) 根据Liu（2016）计算标准化的换手率公式为： LM zerovolumes 月份总的交易日，一个月的deflator 选为480,000。日交易换手率等于 交易量除以A 股流通股本。 15. 本书共分九章，内容包括：绪论、城市社区暴雨内涝灾害风险评估的理论与方法、城市暴雨内涝灾害历史灾情分析、城市社区暴雨内涝灾害风险评估模型构建等。 本书适用于灾害风险管理研究人员 978-7-5170-4269-3 cny55.00 洪水风险图编制管理与应用 文献来源:Campbell R. Harvey and Yan Liu. Backtesting .Journal of portfolio management, 2015. 推荐原因：量化实践中的过拟合问题一直饱受诟病，在最新的学术文献中不少学者已经开始反思学术界各类α因子是否只是数据挖掘的产物，一些文章尝试提出更加严格规范的α因子挖掘框架。 亚马逊z.cn-国际网购平台「亚马逊」中国站,数万国际品牌,千万选品,货源信誉及品质保障,服装鞋靴／母婴／保健／美妆／家居／图书等直邮到手,Prime 会员单笔订单满￥200享跨境免邮。 Harvey与 Liu(2016)提出Fama和French(1993）三因子模型可以很好描述预期收益，因此大部分因子异象其实是虚假的。 本文的研究结果表明无条件夏普比率较低的某些异象（规模和营收增长）是可以高度预测的，这说明策略在某些时候会与CAPM模型存在偏差，这符合Nagel and 动量策略天然具有高换手率的特点，因此，在考虑因子动量在组合决策中的可行性时，交易成本是首要考虑因素。 图表13的PanelA比较了因子动量和 计算平均非流动性风险时，我们要 求至少有120 个日观测值。 14. 标准化的换手率(zero trade, LM) 根据Liu（2016）计算标准化的换手率公式为： LM zerovolumes 月份总的交易日，一个月的deflator 选为480,000。日交易换手率等于 交易量除以A 股流通股本。 15.
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本文是 因子选择专题的第 007 篇，也是因子动物园的第 054 篇独立原创研究。 本文为“搞事情因子小组”专文，禁止转载！【30 秒速览】机器学习近年来日益火热，本文主要探讨机器学习在因子投资中的应用，介绍主要… 一般的经验认为策略在实盘中的 Sharpe Ratio 应该是其在回测期内 Sharpe Ratio 的 50%。 Harvey and Liu (2015a) 定量计算了不同大小的 Sharpe Ratio 在实盘外的“打折程度”（他们称为 haircut ratio），发现了 haircut ratio 和 Sharpe Ratio 之间的非线性关系。 Harvey与 Liu(2016)提出Fama和French(1993）三因子模型可以很好描述预期收益，因此大部分因子异象其实是虚假的。 本文的研究结果表明无条件夏普比率较低的某些异象（规模和营收增长）是可以高度预测的，这说明策略在某些时候会与CAPM模型存在偏差，这符合Nagel and 来源：xyquant. 2、在评估基金经理或投资策略时，最大回撤是一个重要的指标。本文重点对最大回撤的相关性质与应用进行详细研究。 3、 本文首先在
• 现在所有的消费者交易都是技术交易吗？ • 普通合伙人如何区分消费策略？ 会议日程 10:45 交流时间 11:45 休息时间 11:30 现场问答 10:30 现场问答 “ A very efficient and seamless way to get global insights from very experienced practitioners.非常有效率地从有经验的专家中获得环
中介作用分析 发现，估价确实是导致不作为惯性的中介因素。 Zeelenberg 等(2006)也发现估价对不作为惯性具 有重要的影响，另外一些应用领域的研究也发现，估 价在不作为惯性的产生中具有重要作用(Liu et al.， 2011；van Putten et al.，2009)。 大卫·伊格曼（David Eagleman） 享誉全球的脑科学家，任教于斯坦福大学，大脑可塑性、时间感知、联觉和神经律等方面的权威人物，已在《自然》《科学》等期刊发表100多篇学术论文。 数据挖掘：概念与技术(原书第3版）计算机_数据库_数据库存储与管理教材机械工业出版社分类专区_机工电工电子分社_相关图书 作者：(美)Jiawei Han;(加)Micheline Kamber;(加)Jian Pei 《数据挖掘：概念与技术(原书第3版)》完整全面地讲述数据挖掘的概念、方法、技术和最新研究进展。 PR Newswire APAC’s news distribution, targeting, monitoring and marketing solutions help you connect and engage with target audiences across the globe.
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2020年3月26日 通常来讲，为了评估某一交易策略的回测结果，实践中经常将计算出的 而Harvey 和Liu的研究发现，随着自变量数目的增加，t检验值大小递增。 国华汇金FOF研究专栏（158）——量化交易策略回测夏普比率的评估 折扣的 水平通常是基于经验来确定，Campbell R. Harvey和Yan Liu（2015）搭建了一种
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The Journal of Industrial Ecology translates the abstracts of all full length articles into Chinese. For each issue, the translations are compiled into a PDF file and posted on the issue table of contents page on the JIE pages in the Wiley Online Library.